Tesouro Direto 2026: como investir e quais as taxas

O Tesouro Direto é o programa criado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 para que pessoas físicas comprem títulos públicos federais pela internet. Antes dele, só investidores institucionais conseguiam emprestar dinheiro para o Governo Federal. Hoje, qualquer brasileiro com CPF, conta em corretora e a partir de R$ 30,00 consegue investir.

Quando você compra um título do Tesouro, na prática está emprestando dinheiro para o Governo Federal financiar áreas como saúde, educação e infraestrutura. Em troca, recebe seu valor de volta corrigido por uma taxa de juros no vencimento. É o investimento considerado mais seguro do país, porque o risco de calote é o mesmo do próprio governo brasileiro.

O programa cresceu rápido: passou a marca de 2,9 milhões de investidores ativos em 2025, segundo o Balanço do Tesouro Direto (BTD) publicado pelo Tesouro Transparente. A acessibilidade dos valores mínimos e a chegada da liquidez diária explicam essa popularização.

O fluxo é mais simples do que parece. Você abre conta em uma corretora habilitada pela B3 a operar no Tesouro Direto, transfere dinheiro via Pix ou TED, escolhe o título, confirma a compra e pronto. A liquidação ocorre em D+1, ou seja, no próximo dia útil os títulos já aparecem na sua posição.

Entenda os três blocos que fazem o investimento direto no tesouro funcionar:

1. O emissor. O Tesouro Nacional emite os títulos e garante a recompra diária a preço de mercado. Isso significa que você pode vender antes do vencimento se precisar do dinheiro.

2. A custódia. A B3 guarda os títulos em seu CPF. Mesmo que a corretora venha a falir, seus papéis ficam em segurança, porque o registro é nominal e centralizado.

3. A distribuição. A corretora é apenas o canal de acesso. Ela executa as ordens, repassa o dinheiro e faz a interface com o app ou home broker.

O Tesouro Direto oferece cinco famílias de títulos, e o rendimento de cada um responde a uma lógica diferente. A tabela abaixo mostra exemplos com taxas vigentes em 03/06/2026, conforme a página de Rendimento dos Títulos do site oficial do Tesouro Direto. As taxas mudam diariamente conforme o mercado, então use estes números como referência inicial.

O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros da economia. Ele rende todos os dias úteis e não sofre marcação a mercado relevante, ou seja, o preço unitário sobe de forma quase linear, sem grandes oscilações. Se a Selic estiver em 14,75% ao ano, é mais ou menos isso que você ganha.

É o título ideal para quem está construindo a reserva de emergência ou guarda dinheiro de curto prazo. O resgate cai na conta da corretora em D+1.

Quando faz sentido: reserva de emergência, dinheiro que pode ser usado a qualquer momento, alternativa à poupança.

No Tesouro Prefixado você sabe exatamente quanto vai receber se levar até o vencimento. Em junho de 2026, o Tesouro Prefixado 2029 paga 14,37% ao ano e o Prefixado 2032 paga 14,45% ao ano. Existe também a versão com juros semestrais, que credita rendimentos a cada seis meses na sua conta.

O ponto de atenção é a marcação a mercado. Se você precisar vender antes do vencimento e os juros futuros tiverem subido, o preço do seu título caiu. Pode receber menos do que esperava. Pode também receber mais, se os juros caíram.

Quando faz sentido: objetivo com data definida (entrada de imóvel em 4 anos, intercâmbio em 2027) e expectativa de queda da Selic no horizonte.

Essa família de títulos paga uma taxa real fixa mais a variação do IPCA, o índice oficial de inflação do IBGE. O Tesouro IPCA+ 2032 entrega IPCA + 8,15% ao ano, e o IPCA+ 2050 paga IPCA + 7,14%. Você sempre vence a inflação por uma margem definida no momento da compra.

Duas variações foram lançadas pelo Tesouro Nacional nos últimos anos:

• Tesouro Educa+ foi pensado para custear faculdade ou intercâmbio dos filhos. Paga em 60 mensalidades a partir da data combinada. O Educa+ 2027, por exemplo, começa a pagar mensalmente em janeiro de 2027 por cinco anos.
• Tesouro Renda+ simula uma aposentadoria privada. Você compra hoje e, a partir do ano-base escolhido, recebe 240 mensalidades (20 anos) corrigidas pelo IPCA.

Quando faz sentido: objetivos de longo prazo, aposentadoria, faculdade de filhos, preservação do poder de compra acima de 10 anos.

Falar de tesouro direto preços taxas exige entender que existem três cobranças diferentes: a taxa de custódia da B3, a taxa da corretora e os impostos. Cada uma incide em momento diferente.

Taxa de custódia da B3

A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o valor investido, provisionada diariamente. Essa taxa serve para manter os títulos no seu CPF e processar pagamentos. Existe um benefício relevante: o Tesouro Selic é isento da taxa de custódia até R$ 10.000,00 de estoque. Acima desse valor, a alíquota volta a 0,20% sobre o que excede.

Taxa da corretora

Desde 2022 a maioria das corretoras zerou a taxa de administração no Tesouro Direto como estratégia para captar clientes. A B3 publica a lista oficial das instituições habilitadas e indica quais cobram zero. Vale conferir antes de abrir conta, porque algumas casas ainda mantêm cobrança em planos premium.

Imposto de Renda regressivo

O IR incide apenas sobre o rendimento, no momento do resgate ou vencimento. Quanto mais tempo você mantém o título, menor a alíquota:

• até 180 dias: 22,5%
• de 181 a 360 dias: 20%
• de 361 a 720 dias: 17,5%
• acima de 720 dias: 15%

IOF nos primeiros 30 dias

Resgates antes de 30 dias da aplicação sofrem IOF regressivo sobre o rendimento, que zera no 30º dia. Por isso o Tesouro Direto raramente compensa para prazos curtíssimos abaixo de um mês.

Quem nunca investiu costuma achar que o processo é burocrático. Não é. Veja a sequência.

Os investimentos do Tesouro Direto não têm uma resposta única melhor: existe o melhor para o seu objetivo. Veja como casar perfil com produto:

• Iniciante construindo reserva de emergência: Tesouro Selic 2027 ou 2028. Liquidez diária, baixa volatilidade e isenção de custódia até R$ 10 mil.
• Quem quer aposentadoria complementar: Tesouro Renda+ ou Tesouro IPCA+ com prazo longo. A vantagem do Renda+ está no fluxo automático de 240 mensalidades.
• Pais planejando faculdade dos filhos: Tesouro Educa+, com pagamentos mensais por 5 anos a partir da data escolhida.
• Quem busca renda extra periódica: Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais ou Prefixado com Juros Semestrais. Crédito a cada seis meses na conta.
• Investidor que aposta na queda dos juros: Tesouro Prefixado de prazo médio. Se a Selic cair, o preço unitário do papel sobe e você pode vender com lucro antes do vencimento.

A poupança rende 70% da Selic quando a taxa básica está abaixo de 8,5% ao ano. Acima desse patamar, ela paga 0,5% ao mês mais TR. Com a Selic em torno de 14,75% em junho de 2026, a poupança entrega cerca de 6,17% ao ano, sem proteção contra a inflação.

O Tesouro Selic, no mesmo período, rende quase 100% da Selic líquido de custódia. Mesmo descontando 15% de IR sobre o rendimento (alíquota para prazos acima de 720 dias), a diferença ainda é grande. Em R$ 10.000,00 aplicados por dois anos, o Tesouro Selic entrega aproximadamente R$ 2.400,00 a mais que a poupança.

Para uma comparação completa entre opções de renda fixa, vale conferir nossa página de melhores plataformas de investimento, onde estão as corretoras com melhor experiência para começar.

Antes de mandar dinheiro para a corretora, vale uma checagem básica:

• Verifique o registro na CVM. Toda corretora autorizada a operar Tesouro Direto consta no site da Comissão de Valores Mobiliários.
• Cheque a reputação no Reclame Aqui. Avaliações abaixo de 6 ou índice de resposta abaixo de 80% acendem alerta.
• Confira se a taxa da corretora é zero. A lista oficial do Tesouro Direto mostra quem cobra o quê.
• Não invista dinheiro que vai usar em menos de 30 dias em outros títulos que não o Tesouro Selic, pelo IOF e pela marcação a mercado.
• Lembre-se de declarar no Imposto de Renda. Os títulos do Tesouro Direto entram na ficha de Bens e Direitos e os rendimentos na ficha de Rendimentos Tributáveis Sujeitos à Tributação Exclusiva.